原假设 | 滞后期 | 沪港通前p值 | 沪港通前结论 | 沪港通后p值 | 沪港通后结论 |
上证日成交额不是恒生日收益率的格兰杰原因 | 2 | 0.0490 | 拒绝 | 0.0320 | 拒绝 |
3 | 0.1116 | 接受 | 0.0084 | 拒绝 | |
4 | 0.1548 | 接受 | 0.0199 | 拒绝 | |
5 | 0.0735 | 接受 | 0.0115 | 拒绝 | |
恒生日收益率不是上证日成交额的格兰杰原因 | 2 | 0.3759 | 接受 | 0.0410 | 拒绝 |
3 | 0.2837 | 接受 | 0.0274 | 拒绝 | |
4 | 0.2862 | 接受 | 0.0260 | 拒绝 | |
5 | 0.1911 | 接受 | 0.0155 | 拒绝 |