变量名称 | 变量符号 | 变量定义 |
股价同步性 | SYNCH | 由个股收益对市场、行业收益回归的拟合系数计算得出,计算方法见上文。 |
分析师关注度 | Analyst | 分析师对公司盈利预测次数加一,取自然对数 |
Follow | 分析师跟踪人数加一,取自然对数 | |
注册制 | Reg | 首次公开发行股票为注册制则取1,反之取0 |
公司规模 | Size | 上市公司总资产取自然对数 |
机构持股比例 | INSH | 机构持股占流通股比例 |
资产负债率 | Lev | 公司总负债/总资产 |
成长性 | Growth | (当年营业收入 − 上年度营业收入)/上年度营业收入 |
账面市值比 | BM | 股票市值/账面价值 |
盈利波动率 | Volatility | 上市公司三年营业收入波动方差取对数 |
两职兼任 | Dual | 公司总经理与董事长为同一则取1,反之取0 |