ai (i = 1、2、3、4、5) | 企业i的研发绩效综合因子得分 |
ri (i = 1、2、3、4、5) | 企业i持有期为一年的期望收益率 |
wi (i = 1、2、3、4、5) | 企业i投资权重 |
ni (i = 1、2、3、4、5) | 企业i的股票持有数量 |
pi (i = 1、2、3、4、5) | 股票i期初交易价格 |
c | 交易费用率 |
r | 科创板的市场预期收益率 |
b2 | 科创板的市场预期风险值 |
I | 总投资额 |
Z | 投资组合的整体研发绩效 |