变量名称

变量符号

变量具体定义

IPO极大抑价率

IMU

股票发行上市后价格连续上涨最后一天的收盘价较股票发行价格的涨幅

新股发行限价政策

Limit

于发行限价阶段上市的公司赋值Limit为1，市场化发行阶段上市的 公司赋值Limit为0

投资者情绪

Sent

利用以下六个指标通过主成分分析法构建：1) 封闭基金折价率(月度)；2) A股市场平均市盈率(月度)；3) A股市场换手率(月度)；4) 恒生AH股溢价指数(月度)；5) 新增开户数(月度)；6) 消费者信心指数(月度)

市净率

PB

发行市净率，股票发行价格/每股净资产

公司规模

Size

公司上市前三年平均总资产的Ln值

净资产收益率

ROE

公司上市前的净资产收益率，当期净利润/期初期末所有者权益平均值

公司年龄

Age

公司发行时间 − 公司成立时间

承销商声誉

REPU

主承销商在当年市场承销金额排名前十时，REPU = 1，否则REPU = 0

募集资金总额

Fund

首次发行上市募集资金总额的Ln值