$R_{f,t}$ 中加入 $R_{s,t}$ 信息

$R_{s,t}$ 中加入 $R_{f,t}$ 信息

第一栏：均值方程

$R_{f,t}=-0.8565R_{f,t-1}+0.9028u_{f,t-1}+u_{f,t}$

(0.0000)(0.0000)

$R_{st}=-0.8343R_{s,t-1}+0.8802u_{s,t-1}+u_{s,t}$

(0.0000) (0.0000)

第二栏：方差方程

参数

估计值

Prob.

估计值

Prob.

c

−0.1590

0.1475

−0.0848

0.0095

b₁

0.3425

0.0008

−0.0329

0.3419

b₂

−0.4343

0.0004

−0.2852

0.0215

b ₃

0.9847

0.0000

0.9844

0.0000

b ₄

−0.2991

0.0007

−0.0417

0.2437

b₅

0.5157

0.0000

0.3350

0.0003