方法

优点

缺点

适用情况

VaR

概念简单,计算方便,能够及时反映市场风险的不足

不满足次可加性,很难反映投资组合具有分散风险的特点;不满足凸性,整体优化在数学上难以实现;尾部损失测量不够充分

金融监管

CVaR

更好地控制了尾部风险;适应性更强

计算相对复杂

投资组合优化