方法
优点
缺点
适用情况
VaR
概念简单,计算方便,能够及时反映市场风险的不足
不满足次可加性,很难反映投资组合具有分散风险的特点;不满足凸性,整体优化在数学上难以实现;尾部损失测量不够充分
金融监管
CVaR
更好地控制了尾部风险;适应性更强
计算相对复杂
投资组合优化