因子名称

变量定义

BM

账面市值比，定义为每股净资产与股价的比值

DE

股利分配率，定义为每股股利与每股收益比值的对数

DP

股息价格比，定义为每股股利与股价的比值

DY

股息收益率，定义为每股股利与滞后一期股价的对数差

EP

每股收益价格比，定义为每股收益与股价的比值

CFP

现金收益价格比，定义为每股现金收益与股价的比值

INF

通货膨胀率，定义为CPI增长率

SVAR

股票波动率，定义为沪深300指数日收益率的平方和