变量名称

符号

定义

审计定价

FEE

所有审计相关费用的自然对数

股权制衡

SB

第二大股东持股数/第一大股东持股数

媒体监督

MED

媒体负面报道新闻数的自然对数

企业规模

SIZE

年末总资产的自然对数

会计信息披露

AI

虚拟变量，会计信息披露考评等级为优秀、良好，取1，否则取0

是否亏损

LOSS

虚拟变量，企业当期发生亏损，取1，否则取0

股权集中

EC

第一大股东持股比例

资产负债率

LEV

总负债/总资产

企业价值

Q

托宾Q值

审计意见类型

TYPE

虚拟变量，若审计意见为标准无保留意见取1，否则取0

外部审计机构

BIG4

虚拟变量，若审计事务所为“国际四大”取1，否则取0

年度

YEAR

哑变量

行业

IND

哑变量